El plazo fijo en USD parece seguro. Y en parte lo es.
Pone los dólares a resguardo, no se devalúa con la inflación local y rinde algo. Para un profesional remoto que recién empieza a ordenar su patrimonio, es una mejora frente a tener los dólares "abajo del colchón" o en una cuenta a la vista.
El problema no es lo que rinde. Es lo que deja de rendir.
Comparación numérica honesta
Tomemos USD 50.000 y proyectemos 10 años en cuatro escenarios:
| Vehículo | Rendimiento promedio anual | Valor a 10 años |
|---|---|---|
| Cuenta a la vista USD | 0% | USD 50.000 |
| Plazo fijo USD | 2% | USD 60.950 |
| Cartera conservadora (60% bonos / 40% acciones) | 5,5% | USD 85.413 |
| S&P 500 (histórico) | 10% | USD 129.687 |
La diferencia entre dejar tus dólares en plazo fijo vs. una cartera diversificada es USD 24.000 en 10 años. Frente al S&P 500, son casi USD 70.000.
Pero el plazo fijo es seguro y la bolsa no
Cierto y falso al mismo tiempo. La bolsa tiene volatilidad de corto plazo (puede caer 30% en un mal año). Pero en horizontes de 10+ años, ningún período rolling de la historia del S&P 500 cerró en negativo. La "seguridad" del plazo fijo es la certeza de un rendimiento bajo. La "incertidumbre" del mercado es el costo de un rendimiento alto.
Cuándo sí tiene sentido el plazo fijo USD
- Fondo de emergencia: los 3 a 6 meses de gastos que necesitás líquidos.
- Objetivos a 12 meses: compra de auto, mudanza, casamiento. La volatilidad acá te perjudica.
- Reserva táctica: dry powder para invertir en una caída de mercado.
Cuándo NO tiene sentido
- Como vehículo principal de tu patrimonio a largo plazo.
- Si ya tenés un fondo de emergencia y querés que tus excedentes crezcan.
- Si tu horizonte es 5+ años: el costo de oportunidad acumulado es demasiado alto.
Calculá tu costo de oportunidad real con la calculadora de dólares parados.
